免费帝欲社

图9：清华大学董事长所在的行业TOP10北大：分布在各行各业的北大人在A股上市公司中，毕业于北京大学的董事长有56位。盘点这56人所在的上市公司可见，他们的行业较为分散。在申万28个一级行业分类中，22个行业有北大毕业董事长的身影。其中，相对较多的是房地产和医药生物行业，各有5位董事长毕业于北京大学（图10）。

大股东股份被冻结兴业矿业业绩“变脸”公告披露后，公司股价从红盘位置直线下跌超7%，一度“闪崩”。“矿产关停会影响估值，因为有色矿业本质上是属于强周期股。”西藏琳琅投资管理有限公司投资总监王琳告诉《每日经济新闻》记者，通常市场对资源股估值有一个比较通俗的说法，即资源股看矿山储量。所以相比钢铁、煤炭等黑色系的个位数PE（市盈率），有色矿业的PE普遍在双位数，估值高于前者。兴业矿业后续关停这三家子公司，那么对应资源储存量就减少，相应也就会降低估值。

还有一个误区，市场中很多时候认为核心资产就是消费股。这里我们的研究中也看到了，确实之前消费股具备了盈利稳定。在莫总的研究也看到了，受到了海外的追逐。但是现在看到不仅仅出现在消费行业，从2017年开始代表了消费股的，包括食品、饮料、生物医药、家用电器在陆股中只占了20%几，大量投资在金融、周期类行业。

斯寒表示，GSMA预测的数据是，2020年中国5G用户规模将达到3400万，而2025年中国用户规模将达到6亿，在全球16亿5G用户占比40%，大于美国+欧洲（不包括独联体）5G用户规模总和。通信业有个说法：中国是2G落后、3G跟随、4G并跑、5G领跑，斯寒十分同意这种观点。中国运营商、手机厂商、创新企业等在5G上的实践，也会给世界上其他国家和地区带来很多启发。但这对中国通信产业的要求也会更高，包括创新能力、产业号召力等，都是一次新的检验。

光磊：在我们A股的医药行业其实是包含了医药服务。但是如果我们从正在发行的这个大健康基金角度来看，其实是比它的内涵是更广泛的，也包括了整个健康领域。所以从整个投资氛围上来讲，我们认为不仅仅关注医药，药本身来讲我们刚刚也讲到了，就是更会看重受到政策鼓励的创新药以及创新药服务产业链，这将会是一个紧急爆发的一个周期。但同时医疗服务领域，就是现在造成我们国家医患矛盾一个很大的原因可能是整个医疗服务的价值没有得到真正的体现。这一点其实也是受制于多种因素吧。但是我们可以看到在民营医疗领域，这一块其实发展的还是很快，我们可以看到像不管是治疗性的，比如说眼科手术连锁企业，也包括了像体检连锁这样的企业其实都发展得非常快。也是跟大家对于整个健康意识的觉醒有很大的关系。所以对医疗服务，我们觉得这个方向也是不错的。那么随着整个消费者健康意识的觉醒，我们更多的从治疗端到预防端这样一个转换。所以并不仅仅是治疗，包括对于之前健康的管理，我们觉得这个方向也是很不错的。其实这个也在保持一个快速增长。所以这几个领域都是我们目前机会比较大的。

我们想讲一下深圳100指数，它在2019年整个国际的宽基指数中涨幅排名第一，总市值平均是880亿，平均流通市值993亿，并不是巨无霸。为什么我们强调这一点？因为这个数是2013年融通基金和深交所联合打造的，这100支中某些家电股、白金股、地产股都是逐渐从小公司成长的，并不是一上市就是巨无霸。